公司公告

您当前的位置:主页 > 公司公告 >

太阳能职业日常陈述:阿特斯成绩超预期 带涨整个光伏板块www.w66

来源:http://www.23blogs.com 编辑:w66利来国际老牌 时间:2018/10/29

  太阳能职业日常陈述:阿特斯成绩超预期 带涨整个光伏板块

  事情

  美股中概太阳能公司阿特斯太阳能(CSIQ)13 日晚发布Q2 成绩超预期,并给出微弱Q3 成绩指引,股价大涨近20%,并带动整个美股光伏板块上涨。

  谈论

  1. CSIQ 大涨首要源于三个要素:1) Q2 成绩环比大增并超预期:组件出货量646MW(指引600~630MW,Q1 出货500MW),收入6.24 亿美元(指引5.6~5.9 亿美元,凯发国际,Q1 收入4.66 亿美元),毛利率19%(指引17~19%,Q1 毛利率14.7%),净利润$55.8M(Q1 为$3.8M);2) Q3 成绩指引微弱:公司估计Q3 出货量720~750MW,收入7.6~8.1 亿美元,毛利率继续上升至19~21%;3) 电站事务预期上修:公司指出,北美区域近期上市的多家YieldCo(以持有运营光伏电站为中心事务,以获取长时间安稳收益为运营方针的公司)增加了商场对光伏电站的收买需求,且公司已观察到公司所开发的北美区域(首要坐落加拿大安大略省)的光伏电站收买价格的上涨,一起公司称也在考虑建立自己的YieldCo。

  2. CSIQ 成绩和股价的微弱体现有其必定的独特性:1) 高利润率的解决方案事务占比较高(首要包含北美光伏电站和日本的户用光伏体系),且收入占比由Q1 的27%提高至Q2 的33%;2) 制作板块相对轻财物(产能呈金字塔形,即组件环节>电池>硅片);3) 在北美具有组件产能布局,可相对自若应对美国双反。

  3. 虽然CSIQ 的体现有其独特性,但在此份财报中咱们仍看到公司对整个职业下半年甚至更长时间内的达观判别:微弱的出货量指引和继续上调的毛利率预期(意味着产业链价格企稳上升),均反映出职业下半年的景气程度将较上半年有明显提高。咱们此前测算,全球2014 下半年新增装机将比上半年多10GW 以上(半年度环比+60%),将足以带动职业景气重拾升势。

  出资主张

  主张积极参与下半年光伏职业景气继续提高下的板块行情,A 股引荐:隆基股份(要点)、航天机电、阳光电源、海润光伏;美股引荐:JASO、JKS、SOL、CSIQ。www.w66.com

  

   太阳能职业阿特斯美股中概